Co je to decentralizovaná kryptoměna (DEX)?

Obchodování s kryptoměnami je v posledních letech stále populárnější a vyvrcholilo tím, že třída aktiv dosáhla hodnoty 2 biliony dolarů.

Vzhledem k tomu, že většina digitálních měn, včetně bitcoinů a etherea, se pyšní decentralizací, je překvapivé, že jejich obchodní ekosystémy jsou něco jiného než to.

Drtivá většina obchodování s kryptoměnami dnes probíhá na centralizovaných burzách. Tyto platformy obvykle zahrnují zprostředkovatele, třetí strany a úřady, které v decentralizované kryptoměně záměrně chybí.

Ale ne na dlouho! Decentralizované burzy navrhují budoucnost postrádající singulární monolitické organizace, které schvalují nebo popírají vaše obchodní privilegia.

Jak funguje decentralizovaná burza?

Decentralizované burzy ve své podstatě využívají inteligentní smlouvy k zajištění toho, aby dvě strany zapojené do obchodu splňovaly podmínky své dohody.

Jak název napovídá, inteligentní smlouva je digitální smlouva založená na blockchainu, která automaticky ověřuje a provádí dohodu. V kontextu decentralizované burzy se inteligentní smlouva obvykle používá k zadržení finančních prostředků obchodníka v dočasném úschově, aby se zajistilo, že oba dodržují podmínky obchodu.

Chytré smlouvy nezahrnují žádnou formu lidského zásahu, takže se dokonale hodí pro úkoly, které obvykle přitahují škodlivou činnost nebo podvod. Použití inteligentní smlouvy umožňuje decentralizovaným burzám fungovat i při absenci zprostředkovatelů.

Od té doby chytré smlouvy žijí v síti kryptoměn, decentralizované burzy nemají prakticky žádné prostoje. Údaje týkající se každého obchodu jsou také trvale zaznamenávány na blockchainu - což zaručuje absolutní transparentnost.

Nyní, když víte něco o decentralizovaných burzách, zde se liší od centralizovaných burz (a jsou jim lepší).

Správce majetku

Nejvýznamnějším rozdílem mezi decentralizovanými a centralizovanými burzami je to, že první nezohledňuje svá aktiva, ať už jde o fiat nebo kryptoměnu. Z tohoto důvodu se decentralizované burzy také běžně označují jako nevazební.

Toto je důležitý rozdíl, protože drtivá většina burz vyžaduje, abyste u nich před obchodováním uložili svá aktiva. Jinými slovy, důvěřujete burze, abyste ochránili své podíly a dodrželi podmínky obchodu.

V případě, že centralizovaná výměna utrpí narušení zabezpečení, jsou pro uživatele útočníky snadným cílem aktiva uživatele. Ani kompromitující zjištění burzy není hypotetická nebo bezprecedentní situace.

Centralizované kryptoměnové hackery

Jen za posledních několik let se desítky výměn staly oběťmi masivních hackerů a narušení. Vzhledem k tomu, že transakce s kryptoměnou mají konečnou povahu, může výměna udělat jen velmi málo pro získání ztracených nebo odcizených prostředků.

Snad jedinou největší burzou, která utrpěla hack, byla Mt. Gox v roce 2014. V té době burza tvořila jednou rukou 70 procent globálních obchodů s bitcoiny - což z ní činilo největšího prostředníka v oboru kryptoměn.

V březnu 2014 burza podala návrh na bankrot a tvrdila, že se dostala do platební neschopnosti poté, co hackeři pronikli do jejich peněženek a utratili kryptoměnu v hodnotě 460 milionů dolarů.

Od té doby byly z různých centralizovaných burz vysávány bitcoiny a další digitální měny v hodnotě miliard dolarů. Z Coincheck se sídlem v Tokiu na Singapurský kucoin, téměř všechny hlavní burzy ztratily digitální aktiva v hodnotě milionů dolarů.

Svou kryptoměnu máte pod kontrolou pomocí decentralizované burzy

Decentralizované burzy však nevyžadují, abyste jim dali kontrolu nad svou kryptoměnou. To znamená, že můžete pokračovat v ukládání své kryptoměny v soukromé peněžence dokud není obchod dokončen.

Kromě výše uvedených bezpečnostních výhod zaručují decentralizované burzy také transparentnost a odpovědnost.

Zatímco procesy obchodování a párování objednávek na většině centralizovaných burz jsou proprietární, u většiny decentralizovaných platí opak.

Uniswap, jedna z nejpopulárnějších decentralizovaných burz, je open source, což znamená, že její kód je veřejně kontrolovatelný. Jakákoli zranitelná místa nalezená v procesu přiřazování objednávek může být rychle detekována komunitou kryptoměn jako celek a nakonec opravena.

Decentralizované směnné poplatky

Centralizované subjekty, včetně společností jako Coinbase a Kraken, jsou strukturovány jako společnost s cílem dosáhnout zisku.

Dosahují toho účtováním poplatků téměř na každém kroku procesu obchodování, včetně fiat vkladů, výběrů kryptoměn a zadávání příkazů k nákupu / prodeji. Zatímco příležitostní investoři mohou tyto poplatky zapomenout, snížení zisku o 1% může být pro časté obchodníky významné.

Decentralizované burzy však dávají za cíl udržet obchodní poplatky co nejblíže nule. Například Uniswap jej prohlašuje za „veřejný statek“ a neúčtuje poplatek za platformu.

Decentralizované soukromí na burze

Jako každá finanční instituce, i centralizované burzy jsou ze zákona povinny dodržovat místní zákony a předpisy. To je důvod, proč burzy obvykle vyžadují, abyste k přihlášení k účtu předložili osobní a daňové dokumenty.

Shromažďování těchto informací je povinné podle zákonů Know Your Customer (KYC) a Anti-Money Laundering (AML).

Naštěstí jsou decentralizované burzy izolovány od požadavků shody s KYC / AML. K DEX může přistupovat a používat kdokoli s připojením k internetu kdekoli na světě. Absence ústředního orgánu nebo subjektu znamená, že vlády nemají žádný způsob, jak přinutit decentralizované burzy, aby přijaly opatření k identifikaci uživatelů.

Decentralizované výměny: Jaké jsou nevýhody?

Decentralizované burzy nabízejí nevídanou úroveň svobody a flexibility na rozdíl od tradičních burz.

Několik faktorů však může omezit jejich přijetí a oslovit širokou škálu uživatelů. Hlavním z nich je nedostatek likvidity na většině hlavních platforem DEX.

Vzhledem k tomu, že každý obchod je peer-to-peer, burza nemusí mít dostatek uživatelů ochotných obchodovat s aktivem podle vašeho výběru nebo za cenu, za kterou chcete obchodovat. V kontextu centralizovaných platforem je to málokdy problém, protože likviditu hradí majitel burzy.

Pomalé časy vypořádání obchodu by také mohly být potenciálním negativem pro decentralizované burzy v očích některých obchodníků. Vzhledem k tomu, že obchody jsou peer-to-peer, může dokončení transakcí a jejich zobrazení na blockchainu snadno trvat několik minut.

Decentralizovaná výměna kryptoměny je budoucnost

Postupem času však tyto problémy pravděpodobně zmírní inovace v oblasti kryptoměny a decentralizovaného financování. Do té doby mohou platformy DEX již nabízet smysluplné výhody v oblasti ochrany osobních údajů a zabezpečení při jejich používání k obchodování s kryptoměnou.

Jak jsem vytvořil umění NFT a co se stalo dál

Vytváření umění NFT vypadá jako vzrušující příležitost, ale může skutečně přinést očekávané výnosy?

Přečtěte si další

O autorovi