DeFi: Co je výnosové zemědělství a proč je tak populární?

Ačkoli to začalo v USA, celá světová ekonomika pocítila dopad finanční krize v roce 2008. Jen o rok později se zrodilo hnutí Occupy Wall Street a bitcoin. Kryptoměna i sociální hnutí byly reakcí na excesy centralizovaného financování (CeFi).

Po bitcoinech trvalo šest let, než vznikl další blockchain: Ethereum, které vydláždilo cestu tomu, co dnes známe jako decentralizované finance (DeFi).

Co jsou tedy decentralizované finance a jak funguje DeFi? Pokračujte ve čtení, abyste zjistili, proč záchranné banky hovoří o DeFi jako o nebezpečnějším než bitcoin...

Decentralizované finance (DeFi) v kostce

Pokud neexistuje důvěra, jak mohou obchodní strany zajistit, že ta druhá dodrží svůj konec vyjednávání?

Zaplacením arbitrů nebo vymahačů jako nákladů na podnikání. Co se však stane, pokud bude tento rozhodce vykoupen? Jediným zbývajícím prostředkem nápravy je pak to, že je v zájmu arbitra zajistit jejich pověst.

V nejlepším případě tedy musí obchodní strany platit poplatky a v nejhorším případě je jedna strana poškozena korupcí. DeFi eliminuje oba scénáře pomocí důvěryhodných chytrých smluv. Ne všechny blockchainy je však mají. Například blockchain bitcoinu byl vyvinut za jediným účelem poskytování deflační kryptoměny.

Obecnější blockchainy, jako Ethereum, Cardano nebo Algorand, jsou programovatelné blockchainy. Význam, vývojáři mohou kodifikovat jakoukoli smlouvu který existuje v reálném světě jako inteligentní kontrakt a umístit jej do datových bloků. Jsou chytří, protože se automaticky provádějí, když jsou splněny předem naprogramované podmínky, a jsou decentralizovaní, protože ve hře nejsou žádní dozorci.

Jak fungují inteligentní smlouvy?

Také nazývané decentralizované aplikace (dApps), inteligentní smlouvy kodifikují a provádějí jakoukoli logiku, na kterou lze myslet. Tato logika může být právně závazná nebo pro obchodní účely. Například výměna jedné měny za druhou, zpracování transakcí, stanovení názvů nemovitostí, sledování produktů, digitalizace (tokenizace) aktiv v reálném světě (NFT) atd.

Nyní to, co skutečně dává chytrým smlouvám/dApps jejich sílu, je blockchain. Pokud jste někdy hráli RPG hru, všimli jste si, že mají nějaký druh ekonomiky. Když s nimi něco obchodujete, ať už mezi lidskými hráči nebo NPC, program provede tento obchod bez prostředníka. Technicky se jedná o chytrou smlouvu.

Hacker však mohl tuto hru snadno zkorumpovat, aby zkreslil obchod nebo zcela ukradl finanční prostředky ve hře.

To je pro dApps prakticky nemožné, protože jsou uloženy v blockchainu. Pokaždé, když je proveden záznam, tj. Je provedena inteligentní smlouva, je tento záznam synchronizován v celé síti blockchain. Člověk by tedy musel, aby byl tento záznam zfalšován ovládat více než 50% sítě za prvé.

Automatizovaní tvůrci trhu jako nejoblíbenější aplikace DeFi dApps

V centralizovaném financování jsou tvůrci trhu, jako je Nasdaq, Citadel Securities nebo NYSE, rozhodující pro fungování akciových a forexových trhů. Pokud chcete koupit aktivum za určitou cenu, musí být na druhém konci někdo, kdo ho prodá, a naopak. Bez tvůrců trhu by to bylo extrémně obtížné bez velkých zpoždění.

Tvůrci trhu v souladu s tím zavádějí na trhy likviditu tím, že kryjí „žádosti“ i „nabídky“. Například pokud chcete prodat 50 akcií Tesla (TSLA), tvůrce trhu by to koupil za vás, i když není k dispozici žádný prodejce okamžik. Tvůrci trhu tak zajišťují, že investoři mohou opustit a vstoupit na trh, kdykoli chtějí, přičemž využívají cenové pohyby aktiva.

V decentralizovaném financování plní stejnou roli automatizovaní tvůrci trhu (AMM). Namísto centralizovaných burz, jako je Nasdaq, využívá decentralizovaná burza (DEX) AMM k zavedení tržní likvidity. To je možné díky fondům likvidity a poskytovatelům likvidity.

Fondy likvidity + poskytovatelé likvidity = výnosové zemědělství

Aby byl pár kryptoměn obchodovatelný, musí existovat tokenová rezerva, aby nedocházelo ke zpožděním. Tato rezerva je fond likvidity. Řekněme, že někdo chce vyměnit DAI stablecoin pro ETH nebo naopak. Aby byla tato výměna možná, poskytovatelé likvidity uzamknou svá kryptoaktiva v fondu likvidity DAI/ETH.

Za své služby poskytovatelů likvidity (LP) získávají odměnu - úrokovou sazbu - která závisí na množství vsazených kryptoměn a poptávce po tokenovém páru. Poskytovatelé likvidity jsou proto známí jako farmáři s výnosy a poskytování likvidity na decentralizované burze je známé jako výnosové zemědělství. Stejný princip funguje i pro půjčování a půjčování.

Mezi nejoblíbenější DeFi dApps pro farmářské hospodaření s výnosy patří:

1. Aave- půjčování
2. Sloučenina- půjčování
3. Výrobce- půjčování
4. Zrušit výměnu—DEX
5. Palačinka Vyměnit—DEX

Téměř všechny aplikace DeFi dApps jsou hostovány společností Ethereum, zatímco PancakeSwap je hostitelem Binance Smart Chain. Ten si získal popularitu poskytováním rychlejších transakčních rychlostí a nižšími poplatky, běžně nazývanými „poplatky za plyn“. kryptoaktiva uzamčená v ekosystému DeFi od loňského léta nesmírně vzrostla na současných 80,42 miliardy USD TVL (celková hodnota zamčené).

Další typy aplikací DeFi dApps a jak začít

Hospodaření na výnosech lze gamifikovat stejně jako jakoukoli jinou činnost. Nejlépe to ilustruje Axie Infinity, mimořádně úspěšná blockchainová hra, ve které lze farmovat Small Love Potions (SLP) a NFT. Pak z nich můžete udělat zdroj pasivního příjmu. Od začátku roku 2021 se příjmy Axie zvýšily o více než 6000%!

Nejlepší přehled o dostupných dApps najdete na dappradar. Rychle si všimnete, že pro většinu transakcí potřebujete tokeny ETH nebo BNB. Samozřejmě, abyste je získali, musíte je nejprve koupit za fiat peníze.

Nejjednodušší způsob, jak se spojit s dApps a vyplnit své prostředky, je nainstalovat Peněženka MetaMask, k dispozici pro všechny hlavní platformy. S nainstalovanou a integrovanou peněženkou MetaMask ve vašem webovém prohlížeči se pokaždé, když navštívíte web dApp, automaticky pokusí připojit vás pomocí protokolu DeFi. Pak je jen na vás, který pár tokenů si vyberete pro výnosové zemědělství.

Ať už si vyberete jakýkoli, vaše úroková sazba bude pravděpodobně mnohem vyšší, než byste kdy mohli získat na spořicím účtu banky. Stejně jako běžný úrokový účet akcií a akcií však mohou vaše investice klesnout a možná nebudete moci získat zpět prostředky, které jste vložili do aplikace DeFi dApp.

Je rámcový notebook modulárním notebookem, na který jste čekali?

Modulárním notebookům se v minulosti příliš nedařilo. Ale rámcový notebook to všechno změní. Zde je důvod.

Číst dále

O autorovi