Než investujete do jakékoli kryptoměny, musíte provést základní analýzu, abyste získali větší obrázek o tom, co se děje v blockchainové síti.
Musíte vědět, jak dělat technickou a fundamentální analýzu, abyste jako krypto investor prosperovali. Zatímco nástroje a metody technické analýzy používané při obchodování s kryptoměnami jsou podobné těm, které se používají na forexu, akciích a mnoha dalších trzích jsou proměnné používané ve fundamentální analýze velmi rozmanité odlišný.
Co tedy musíte vzít v úvahu při provádění základní analýzy krypto projektu?
Co je fundamentální analýza?
Fundamentální analýza je analytická metoda používaná na finančních trzích k hodnocení vnitřní hodnoty aktiva. Zvažuje různé vnitřní a vnější faktory, které mohou ovlivnit cenu aktiva, aby určil, zda je aktivum nadhodnocené nebo podhodnocené.
v na rozdíl od technické analýzy, která se dívá na minulá data za účelem předpovídání budoucích událostí, je fundamentální analýza spíše přístupem velkého obrazu, zohlednění informací, jako je komunita uživatelů kryptoměn, finance, aplikace v reálném světě a budoucnost použití.
Vezmeme-li jako příklad Ethereum, většina decentralizované finance (DeFi) aplikace běží na blockchainu Ethereum. Pokud věříte, že DeFi má budoucnost, pak to může naznačovat, že hodnota Etherea bude časem stoupat.
Rámec pro základní kryptoanalýzu
Krátkodobá volatilita a obrovský dlouhodobý růst kryptotrhu učinily fundamentální analýzu docela důležitou. Na trhu neuspěly tisíce kryptoprojektů a také se zavádějí nové projekty, díky nimž je trh dynamický. Dobrá znalost kryptografických základů vám pomůže určit hodnotu tokenu před investováním.
Rámec pro základní kryptoanalýzu používá tři klíčové metriky: Onchain, Project a Financial.
1. On-Chain Metrics
Kryptoplatformy mají systémy, které usnadňují získávání blockchainových dat a síťových informací. Tyto systémy vám pomohou vyhnout se poměrně náročnému úkolu získat takové informace ručně. Nejprve se rychle zamysleme nad některými důležitými metrikami on-chain kryptoměn.
Hodnota transakce a poplatky
Měna ve stálém oběhu bude mít trvale vysokou transakční hodnotu. Porovnání rychlosti oběhu v čase poskytne dostatek údajů k předpovědi budoucích pohybů trhu.
Mnoho blockchainů má transakční poplatky. Poplatky také odrážejí požadavky transakcí, které platí za to, aby byly přidány do blockchainů co nejrychleji, stejně jako poplatky za plyn placené na blockchainu Ethereum. Přístup k informacím o poplatcích vám poskytne představu o tom, jak bezpečný je token. Pokud dojde ke zvýšení transakčních poplatků a poklesu blokových odměn, kryptotěžaři začnou pracovat se ztrátou a stahují se z blockchainu.
Aktivní adresa
Aktivní adresy jsou adresy, které se aktuálně používají na blockchainu. Chcete-li to vypočítat, musíte spočítat čísla odesilatele i příjemce transakcí za určitá období. Můžete také sledovat počet unikátních adres v průběhu času a porovnávat výsledky s měřením aktivity a zájmu o kryptoměnu. Kryptoměny, které přitahují větší zájem, mají vyšší potenciál.
Hash Rate a vsazená částka
Dva nejoblíbenější algoritmy konsensu o kryptoměnách jsou doklad o práci a doklad o sázce. Bitcoin i Ethereum používají proof-of-work, který používá hash rate k měření zdraví sítě. Vysoký hash rate signalizuje bezpečnější a obtížněji překlenitelný systém. Když však hash rate klesne, kryptotěžební činnosti může také začít snižovat, zvláště když to těžaři považují za nerentabilní. Nižší hash rate snižuje zájem investorů o kryptoaktivum.
U kryptoměny, která používá systém proof of stake, vkládají ověřovatelé transakcí své podíly v procesu ověřování bloků. Částka vsazená v daný čas by také mohla naznačovat, jak velký zájem krypto aktivum přitahuje.
2. Metriky projektu
Použití projektových metrik je kvalitativní způsob, jak zjistit, jak dobře si kryptoměnový projekt vede. V této části se podíváme na další aspekty kryptoměny, jako je její účel a jak funguje.
Bílý papír
Než do něj investujete, musíte si přečíst whitepaper jakéhokoli projektu. Whitepaper je technický dokument, který vám poskytuje podrobný pohled na projekt. Tento dokument obsahuje cíle projektu, jak těchto cílů dosáhnout, případy použití, množství dodávky, použitou technologii a mnoho dalších užitečných informací. Takže když lidé říkají "udělejte si vlastní průzkum" před investováním, kontrola whitepaper je jen jedna z věcí, o kterých mluví.
Tým
Tým lidí pracujících na projektu vzbuzuje důvěru u zákazníků a finančních podporovatelů. Informace o členech týmu, jejich zkušenostech, schopnostech a veřejných profilech vám mohou pomoci zjistit, jak jsou důvěryhodní.
Tokenomika a případy použití
Hodnotu a cenu kryptoměn určuje nabídka a poptávka na trhu. Cena se bude zvyšovat úměrně s úrovní poptávky a nabídky. Struktura pobídek využívaná k podněcování chování v síti je také součástí tokenomiky.
Funkce, které může token vykonávat, také určují jeho hodnotu. Existuje možnost, že coin, který má více případů použití v reálném světě, může přitáhnout více uživatelů a pozornosti. Irelevantní tokenomika a nedostatek řádně specifikovaného případu použití pro kryptoměnu jsou varovným signálem.
3. Finanční metriky
Tyto metriky se týkají toku peněz na kryptotrhu. Tržní kapitalizace, likvidita, objem a další související informace jsou užitečnými nástroji fundamentální analýzy.
Tržní kapitalizace
Celkový počet tokenů v oběhu krát jejich aktuální cena udává tržní kapitalizaci. Hodnota sítě je vyjádřena hodnotou její tržní kapitalizace; pomocí této metriky můžete zjistit, jak starý je projekt a jaký má potenciál růstu.
Likvidita
Snadnost, s jakou lze aktivum obchodovat, je měřítkem jeho likvidity. Likvidita aktiva v kryptoměně je silná, pokud je lze rychle koupit nebo prodat bez změny tržní hodnoty. V knize objednávek kryptoměnových mincí nebo tokenů, které lze snadno obchodovat, bude mnoho kupujících a prodávajících.
Hlasitost
Objem obchodování tokenu ukazuje, jak dobře si bude držet svou hodnotu v průběhu času. Tento ukazatel odhaluje, kolik jednotlivých jednotek aktiva bylo zobchodováno v uvažovaném časovém období. Vzestupný trend s vysokým objemem obchodování bude s největší pravděpodobností trvat déle než trend s nízkým objemem obchodování.
Nezaměřujte se pouze na fundamentální analýzu
Fundamentální analýza vám poskytne větší obrázek o tom, co se děje na krypto trzích. S ním získáte informace, které vám pomohou odlišit cenné tokeny od těch s nízkým potenciálem. Jeho použití jako samostatné analytické metody však není nejlepší.
Stejně jako na akciových a forexových trzích vás omezí spoléhání se pouze na fundamentální analýzu. Musíte vytvořit robustní strategii, která kombinuje základní a technickou analýzu. To vám pomůže identifikovat coiny s potenciálem a také budete moci dobře načasovat své obchodní vstupy a výstupy.