S pomocí finančních nástrojů nazývaných „kryptoderiváty“ mohou investoři a obchodníci předpovídat budoucí hodnotu kryptoměn, jako je bitcoin, ethereum a další altcoiny. Kvůli volatilitě a nedostatečné regulaci na trzích s kryptoměnami nabízejí kryptoderiváty šanci na možné zisky, ale také s sebou nesou vysoké riziko ztráty. Trh s deriváty kryptoměn je nedostatečně rozvinutý a neregulovaný, takže je potenciálně nebezpečnější a volatilnější než tradiční finanční trhy, jako jsou akcie.
Jak fungují kryptoderiváty?
Krypto deriváty umožňují investorům sázet na změny cen kryptoměn, aniž by vlastnili podkladové aktivum. Poskytují pákový efekt a příležitost profitovat z býčích a medvědích tržních podmínek, podobně jako konvenčnější finanční deriváty, jako jsou opce a futures.
S pomocí krypto derivátů mohou obchodníci a investoři předpovídat, jak se změní hodnota různých kryptoměn. Tyto nástroje se používají pro spekulace a zajišťování, což dává investorům šanci potenciálně dosáhnout významných zisků a ztrát.
3 typy krypto derivátů
Existuje několik krypto derivátů, z nichž každý má trochu jiné použití.
1. Crypto Futures
Crypto futures umožňují investorům předpovídat cenu kryptoměny později. Je to dohoda mezi kupujícím a prodávajícím o koupi nebo prodeji určité položky za předem stanovenou cenu a datum v budoucnosti. Například investor, který očekává, že hodnota bitcoinu během příštího měsíce vzroste, by si mohl koupit futures kontrakt, který se zavazuje prodávat bitcoiny v budoucnu za vyšší cenu.
Obchodování futures nevyžaduje skutečné dodání podkladového produktu na dnešních finančních a kryptoměnových trzích. Namísto toho se prostřednictvím postupu známého jako vypořádání v hotovosti zaznamenávají zisky nebo ztráty z obchodu na účet obchodníka. Chcete-li obchodovat futures, musíte buď zaujmout dlouhou pozici nákupem smlouvy, nebo krátkou pozici jejím prodejem.
Dlouhá pozice vydělává peníze, když je tržní cena aktiva při expiraci vyšší než dohodnutá cena, zatímco krátká pozice vydělává peníze, když je tržní cena aktiva nižší. Naproti tomu dlouhá pozice ztrácí peníze, když je tržní cena vyšší než dohodnutá cena, a krátká pozice ztrácí peníze, když je tržní cena nižší.
Obchodování s krypto futures na marži zahrnuje vypůjčení finančních prostředků z burzy nebo obchodní platformy k částečnému financování obchodu. To vytváří možnost pro krypto obchodní páka, což zvyšuje možnost zisků i ztrát. Je však důležité si uvědomit, že při obchodování na marži mohou být obchodníci náchylní k maržovým výzvám a nucené likvidaci, pokud hodnota jejich investice klesne pod určitou hranici.
2. Možnosti
Dalším typem derivátu, který dává držiteli právo (nikoli však povinnost) koupit nebo prodat kryptoměnu za stanovenou cenu, jsou krypto kontrakty, běžně označované jako opce. Jsou srovnatelné s konvenčními opcemi a nabízejí stejné výhody, jako je schopnost spekulovat na kolísání cen a fungovat jako zajištění proti kolísání cen.
Opční smlouvy umožňují investorům nakupovat nebo prodávat podkladové mince za předem stanovenou cenu. To může být mimořádně užitečné pro investory, kteří se chtějí chránit před potenciálními změnami cen.
3. Trvalé smlouvy
Bez data expirace, věčné smlouvy jsou typem derivátu, který se podobá futures kontraktu. Jsou nejlepší volbou pro ty, kteří chtějí obchodovat futures nepřetržitě, protože kontrakt nikdy nevyprší. Obchodníci, kteří chtějí profitovat z cenových pohybů na trhu s kryptoměnami, aniž by se museli starat o data vypršení platnosti, někdy používají trvalé smlouvy.
4 Výhody krypto derivátů
Kryptoderiváty mají několik výhod, například:
- Vliv: Protože futures na kryptoměny podporují pákový efekt, investoři mohou obchodovat s pozicemi mnohem většími, než jsou jejich počáteční investice. I když však existuje potenciál pro vyšší zisky, můžete také zažít mnohem větší ztráty. Je to proto, že pákový efekt funguje oběma způsoby.
- Spekulace: S pomocí krypto derivátů mohou investoři předpovídat budoucí cenu kryptoměny, což může na medvědím trhu vést k významným výhrám.
- Zajištění: Ti, kteří mají významnou držbu určité kryptoměny, mohou používat krypto futures, aby se chránili před volatilitou trhu.
- Flexibilita: Krypto deriváty lze obchodovat nepřetržitě a nabízejí větší flexibilitu než běžné finanční nástroje.
3 Nevýhody krypto derivátů
Kryptoderiváty zahrnují riziko. Investoři by měli přistupovat k obchodování opatrně, zaměstnávat dobře promyšlenou strategii řízení rizik a mít pevné uchopení trhů. Zatímco přijetí krypto derivátů má řadu výhod, existuje také řada nevýhod, včetně:
- Volatilita: Crypto futures mají pověst extrémně nevyzpytatelných, což může mít za následek značné ztráty, pokud se trh obrátí proti vám.
- Nařízení: Mnoho zemí v současnosti nemá zákony upravující deriváty kryptoměn, což může vést k problémům s podvody a manipulací s trhem.
- Složitost: Před přijetím krypto derivátů je důležité dobře porozumět základnímu trhu kvůli jejich složitosti.
Měli byste obchodovat s krypto deriváty?
Obchodování s krypto deriváty může být vysoce riziková nabídka s vysokou odměnou. Na jedné straně je vydělávání hodně peněz přitažlivé, zejména na trhu, kde kryptoměny v posledních letech zaznamenaly velké cenové výkyvy. Kryptoměnové deriváty jsou naopak extrémně spekulativní a rizikové. Ceny těchto nástrojů mohou být extrémně volatilní a mohou podléhat náhlým a drastickým výkyvům, protože trh s nimi je stále relativně nový a do značné míry neregulovaný.
Před zvažováním obchodování s krypto deriváty byste měli pečlivě zhodnotit své investiční cíle, toleranci rizika a celkový finanční stav. Kromě toho je důležité mít pevný přehled o trzích kryptoměn a podkladových aktivech, se kterými máte co do činění. Mohlo by být výhodné začít s minimálními investicemi a bedlivě sledovat své pozice, abyste snížili riziko.