Svět DeFi se za posledních několik let masivně rozrostl a diverzifikoval se stovkami platforem, které lidem nabízejí nový způsob, jak nakládat se svými financemi. V této oblasti jsou Ethereum, světově nejpopulárnější blockchain, a NFT. Jakou roli ale hrají Ethereum a NFT v DeFi a jsou pro toto odvětví zásadní?
Co je DeFi?
DeFi, zkratka pro decentralizované finance, je sektor finančního průmyslu spojený s kryptoměnami, blockchainy a Web3. Většina finančních institucí a firem je centralizovaná, což znamená, že za rozhodování je odpovědný jednotlivec nebo skupina jednotlivců. DeFi platformy naopak oceňují decentralizaci.
V rámci decentralizovaného ekosystému jsou všechna uložená data a řízení rozprostřena mezi více spojovacích bodů (uzlů). To zajišťuje, že žádná entita nemá úplnou moc nad sítí, což výrazně snižuje šance na korupci a zlomyslné převzetí. Decentralizované sítě také oceňují transparentnost, používání
technologie distribuované účetní knihy (DLT) k veřejnému zobrazení transakční historie.Platformy DeFi používají kryptoměny místo tradičního výběrového řízení pro půjčování, půjčování, sázky, investování a platby. Protože je většina kryptoměn decentralizovaná, vyhovují odvětví DeFi dobře. Decentralizovaná platforma plus decentralizované aktivum je pro mnohé perfektní kombinací, protože přináší transparentnost, bezpečnost a soukromí.
Jak ale do této rovnice zapadají Ethereum a NFT?
Ethereum v decentralizovaném financování
Ethereum je široce populární blockchain na kterých jsou postaveny stovky decentralizovaných projektů. Síť Ethereum byla spuštěna v roce 2013 Vitalikem Buterinem, rusko-kanadským programátorem, který konceptualizoval blockchain v pouhých 19 letech. Buterin se stal miliardářem ve svých 27 letech poté, co se Ethereum dostalo do hlavního proudu kryptoměn a DeFi. Proč se tedy tento blockchain stal tak populárním?
Mnoho známých blockchainů slouží jedinému účelu zpracování transakcí jedné kryptoměny. Bitcoin, Dogecoin a Litecoin jsou příklady takových blockchainů. Blockchainy ale mohou být navrženy i pro budování decentralizovaných projektů, přičemž nejběžnějším příkladem je Ethereum.
I když Ethereum má nativní měnu, známou jako Ether nebo ETH, vývojáři mohou také vytvářet decentralizované projekty nad Ethereum, které používají tokeny specifické pro tento projekt, nikoli ETH. Vezměte si například Uniswap. Uniswap je decentralizovaná burza kryptoměn na blockchainu Ethereum s nativním tokenem známým jako UNI. UNI lze v rámci burzy použít k placení poplatků a hlasování o návrzích na řízení.
Ethereum hostí širokou škálu dalších projektů DeFi, včetně:
- Shiba Inu
- MakerDAO
- SushiSwap
- Sloučenina
- Aave
- Curve Finance
- Pískoviště
- Decentraland
- PancakeSwap
Výše uvedená jména jsou jen některé z projektů založených na Ethereu. Celkově vzato, blockchain hostí více než 200 projektů DeFi, z nichž 177 bylo postaveno na síti (jak uvádí DeFi Prime). To znamená, že velká část průmyslu DeFi existuje na blockchainu Ethereum, což z něj činí nepochybně zásadní prvek.
Různé další blockchainy hostí projekty DeFi, včetně Zilliqa, Solana, Avalanche a BNB Smart Chain. To vše hraje roli v DeFi, ale žádný neovlivňuje popularitu a volbu Etherea.
Ether, nativní kryptoměna Ethereum, má také pevnou oporu v odvětví DeFi. Protože tolik projektů DeFi je postaveno na blockchainu Ethereum, lze Ether použít jako formu platby za služby. Alternativně lze Ether použít jako kolaterál na výpůjčních platformách DeFi, jako je MakerDAO. Není pochyb o tom, že tento blockchain a jeho nativní aktiva tvoří důležité kolečko ve stroji, který vytváří decentralizované finance.
Ale jak se NFT porovnávají? Hrají tato aktiva klíčovou roli v DeFi, nebo jsou upozaděna?
NFT v decentralizovaném financování
Nezaměnitelné tokeny (NFT) se dostaly do popředí v roce 2021, kdy si investoři začali všímat potenciálních zisků, kterých by bylo možné dosáhnout obchodováním s těmito digitálními aktivy. NFT je v podstatě token, který představuje vlastnictví části digitálního obsahu, jako je obrázek, video nebo zvukový soubor. Na rozdíl od typických kryptoměn nelze jednu NFT přímo směnit za jinou, protože neexistuje jedna cena, kterou by každá měla, a nelze je rozdělit na stejné části, které si zachovávají stejnou hodnotu. Z tohoto důvodu jsou nezaměnitelné.
Jak tedy fungují NFT v DeFi?
Začněme dokladem o vlastnictví. Jak již bylo zmíněno, NFT mohou být velmi přínosné při prokazování vlastnictví virtuální položky. Ale tato aktiva mohou také pomoci při vlastnictví autorských práv, licenčních poplatcích a licencích. Uživatel by například mohl držet NFT, aby prokázal, že má právo sdílet nebo znovu používat určitou část obsahu.
Na určitých platformách DeFi lze NFT použít jako kolaterál. Řekněme například, že jste si chtěli půjčit držení konkrétní kryptoměny z platformy DeFi. K tomu budete často muset složit kolaterál, což je množství peněz ve formě jiného aktiva, které funguje jako vaše zajištění.
NFT mají zvláště zajímavý účel v hraní založeném na DeFi. V kryptohrách typu play-to-earn (P2E) se NFT často používají k obchodování s virtuálními aktivy ve hře, jako jsou pozemky, oblečení, avataři, zbraně atd. Kromě toho mohou být herní NFT někdy prodávány na tržištích se ziskem. Například avatary Axie v Axie Infinity lze prodat výměnou za Ether.
A konečně, NFT by se mohly ukázat jako užitečné při řešení problémů s křivkovým modelem. Křivkový model řeší rozložení likvidity napříč DeFi, konkrétně uvnitř krypto pooly likvidity. Ale následování tohoto modelu může vést ke stagnaci likvidity, která se poskytovatelům nikdy nevrátí, což představuje problém.
Pomocí NFT mohou poskytovatelé vybrat své požadované ceny pro poskytovatele, takže jejich zisky a kapitál lze snadněji sledovat a vyhodnocovat. NFT mohou také poskytnout snížení rizika pro poskytovatele likvidity tím, že nabízejí tuto schopnost.
Většina projektů NFT a DeFi je postavena pomocí blockchainu Ethereum
Ale Ethereum a NFT se někdy v rámci DeFi spojí, přičemž většina NFT a projektů založených na NFT existuje na blockchainu Ethereum. Pokud jste zkoumali NFT, možná jste si všimli, že mnoho tržišť umožňuje uživatelům nakupovat NFT pouze s Etherem. Jiné blockchainy podporují NFT a DeFi, ale nejoblíbenější je Ethereum.
Je to proto, že většina NFT používá Standard tokenu ERC-721, který je založen na Ethereu. V mnoha ohledech tedy projekty NFT často spoléhají na Ethereum blockchain, což dále zdůrazňuje důležitost Etherea. v DeFi. Vzhledem k tomu, že dnes existuje tolik NFT na bázi Etherea, není pochyb o tom, že tyto dvě technologie pravidelně interagovat.
Celkově vzato nejsou NFT v oblasti DeFi tak důležité jako Ethereum. I když tato aktiva jistě mají aplikace na určitých platformách DeFi, nesedí v centru průmyslu stejným způsobem jako Ethereum.
Ethereum a NFT tvoří klíčové části trhu DeFi
Zatímco Ethereum má v DeFi určitě větší prevalenci než NFT, oba hrají integrální roli na různých platformách. Zatímco Ethereum již tvoří hlavní část průmyslu DeFi, NFT mají určitě potenciál být aplikovány různými způsoby. Čas ukáže, jak si Ethereum a NFT povedou v DeFi i nadále, ale je pravděpodobné, že je ještě nějakou dobu uvidíme.