Popularita a růst kryptoměn přitáhly pozornost mnoha lidí k obchodování s kryptoměnami. Možnost dosahovat větších zisků pomocí pákového účtu navíc zvýšila zájem lidí. Špatné vedení obchodu však může mít za následek likvidaci, kdy přijdete o všechny své peníze.
Co je tedy likvidace kryptoměn a jak se jí můžete vyhnout?
Co je likvidace kryptoměn?
K likvidaci kryptoměny dochází, když je pozice obchodníka nucena uzavřít kvůli nedostatečné marži k pokrytí probíhající ztráty. Stává se to proto, že obchodníci nedokážou pokrýt požadavek na marži pro svou pákovou pozici. Pozice obchodníka bude proto automaticky zlikvidována, protože nemá dostatek peněz na to, aby udržoval své obchody otevřené.
Likvidace může být vynucená nebo dobrovolná. Nucená likvidace je automatické uzavření pozice, když obchodník neudrží požadované finanční prostředky pro pozici. Na druhou stranu dobrovolná likvidace je, když se obchodníci rozhodnou odstranit své prostředky ze ztrátového obchodu. S tím přichází i výsada postupně zavírat své pákové pozice. Nucenou likvidaci provádí věřitel, který je platformou směny, zatímco obchodník provádí dobrovolnou likvidaci.
Pákový efekt a likvidace
Využití vašeho účtu má výhody, protože vám umožňuje profitovat z malých cenových pohybů. Pokud však neučiníte preventivní opatření, může to být velkou nevýhodou, protože vás vystavuje většímu riziku. Náhlá změna ceny může proměnit ziskový obchod v obrovskou ztrátu, pokud není dobře řízena.
Využití v krypto obchodování znamená půjčování dalších finančních prostředků z výměnné platformy, abyste získali obchodní pozice, které vám váš současný kapitál nemůže poskytnout. Než vám budou půjčeny další prostředky, směnárenská platforma si vyžádá kolaterál, což znamená, že musíte poskytnout část svého kapitálu. Toto zajištění se nazývá „počáteční marže“. K likvidaci dochází, když nemůžete splnit požadavky na marži pro vaši pozici (pozice). S pákovým efektem může likvidace proběhnout ještě rychleji.
Předpokládejme, že máte ve své obchodní peněžence 100 USD a rozhodnete se použít pákový efekt 10x. Vaše pozice se automaticky vynásobí 10, takže si můžete otevřít obchodní pozici 1 000 USD. Kromě toho budou vaše zisky a ztráty desetkrát větší, než by byly bez pákového efektu. Řekněme například, že jdeš dlouho na BTCUSD (vsadíš se, že se trh bude pohybovat nahoru). Pokud váš obchod získá 5 %, s pákou, vrátí 50 USD, což znamená, že pouze s 5% pohybem jste vytvořili polovinu své počáteční marže. To je hodně, že?
Na druhou stranu, pokud obchod vede ke ztrátě 2 %, vaše počáteční marže se sníží o 20 USD. Pokud by ztráta pokračovala bez správná strategie řízení kryptografických rizik ke zmírnění ztráty a pohybu ceny proti vám o pouhých 10 %, nebude mít broker jinou možnost, než vaši pozici zlikvidovat. Bez pákového efektu byste měli pouze 10% ztrátu.
Výměnné platformy provádějí před likvidací účtů margin call. „Margin call“ je požadavek vaší burzy, abyste vložili dodatečné finanční prostředky, abyste zabránili uzavření vaší pozice. Pokud se vám nepodaří přidat další prostředky na maržový účet, váš účet může být zlikvidován. K likvidaci však nemusí dojít, pokud obchodník může přidat další prostředky na pokrytí ztrát na účtu.
Druhy likvidace
Existují dva typy likvidace, přičemž jejich hlavním rozdílem je rozsah, v jakém jsou vaše obchodní pozice uzavřeny. Týkají se také nucené likvidace a dobrovolné likvidace.
Částečná likvidace
Částečná likvidace zahrnuje uzavření části vaší pozice, abyste snížili své vystavení riziku. Tento typ likvidace je obvykle dobrovolný a obchodník to dělá, aby nepřišel o celý svůj obchodní podíl.
Celková likvidace
Celková likvidace zahrnuje prodej celého vašeho obchodního zůstatku na pokrytí ztrát. Obvykle k tomu dochází v případech nucené likvidace, kdy obchodník nesplní požadavek na výzvu k dodatkové úhradě. V takových situacích burza automaticky uzavře pozice obchodníka, aby pokryla ztráty.
V některých závažných případech může likvidace vést k zápornému zůstatku. Některé burzy tyto ztráty kryjí různými metodami, z nichž jednou z nejoblíbenějších je jejich úhrada pomocí pojistných fondů.
Pojistný fond
Ke krytí ztrát z bankrotujících pozic využívají některé burzy kryptoměn různé metody, z nichž jedna zahrnuje použití pojistných fondů. Tyto fondy fungují jako forma ochrany burz, které jim umožňují pokrýt ztráty a alokovat dostatek zdrojů na kompenzaci ziskových obchodníků. V případě bankrotu, kdy likvidační cena překročí počáteční marži, bude pojistný fond použit k absorbování ztráty a ochrání obchodníky s kryptoměnami před získáním záporného zůstatku.
2 způsoby, jak se vyhnout likvidaci
Existuje několik metod, které můžete praktikovat a které pomohou zmírnit riziko likvidace.
1. Určete své procento rizika
Je důležité se rozhodnout, kolik peněz jste ochotni ztratit a jaké procento svého obchodního účtu jste ochotni riskovat na obchod. Odborníci doporučují neriskovat více než 1 % až 3 % vašeho účtu na jeden obchod. Pokud například riskujete 1 % svého účtu na každý obchod, museli byste prohrát alespoň 100 obchodů v řadě, abyste o svůj účet přišli.
K čemu je tedy pákový efekt? Pákový efekt vám může pomoci dosáhnout vašeho cenového cíle s malými změnami v ceně vaší investice. To znamená, že můžete dosáhnout svého cíle rychleji, než kdybyste pákový efekt nepoužívali.
2. Vždy používejte stop-loss
Při obchodování je užitečné použít příkaz stop-loss ke snížení množství peněz, které můžete ztratit, pokud trh půjde proti vašim očekáváním. Pokud například nastavíte příkaz stop-loss na 2 % pod vstupní cenou, případné ztráty budou omezeny na této úrovni, pokud obchod neproběhne podle plánu. Nicméně, protože kryptotrh může být velmi nepředvídatelné a nestálé z různých důvodů se bez příkazu stop-loss mohou ztráty vymknout kontrole a mohou způsobit, že ztratíte spoustu peněz nebo dokonce všechny své obchodní prostředky.
Kromě omezení potenciálních ztrát vám příkazy stop-loss brání v unáhlených rozhodnutích během nestability trhu. Většina platforem pro obchodování s kryptoměnami poskytuje tuto funkci bez dalších nákladů. Je však důležité si uvědomit, že použití příkazu stop-loss nezaručuje, že při obchodování dosáhnete zisku, protože to závisí na kvalitě vašeho rozhodování. Objednávka však může pomoci snížit tempo, s jakým přicházíte o peníze.
Vždy řiďte rizika, abyste se vyhnuli likvidaci
Pákové pozice mohou vést k rychlému zisku, ale také mohou vést k likvidaci vašeho účtu jediným špatným obchodem. Proto je moudré používat spolehlivou obchodní taktiku spolu s technikami řízení rizik, jako jsou příkazy stop-loss a předem stanovená obchodní rizika, aby se zmírnily šance na likvidaci.
