Co je rebalancování krypto portfolia a jak to děláte?

Jako investor do kryptoměn pravděpodobně máte ve svém portfoliu různá digitální aktiva, včetně vysoce rizikových a nízkorizikových kryptoměn. Obecným pravidlem je alokovat větší část svého portfolia do nízkorizikových aktiv a menší část do vysoce rizikových aktiv. Vzhledem k proměnlivé povaze kryptotrhu se však alokace vašich investic často změní.

V důsledku toho budete muset své krypto portfolio často vyvažovat. Co to ale znamená rebalancovat své portfolio a jak byste na to měli jít?

Co je rebalancování krypto portfolia?

Rebalancování vašeho krypto portfolia zahrnuje redistribuci – nákup a prodej – vašich aktiv, abyste je vrátili na původní váhu.

Řekněme, že vytvoříte portfolio s 50 % BTC a 10 % ETH, ADA, DOGE, MATIC a DOT. Kvůli cenovým výkyvům se DOGE může stát cennějším než ADA a alokace bude 15 % a 5 %. S rebalancováním prodáte nějaké DOGE a koupíte nějaké ADA, abyste si zachovali počáteční alokace – 10 % každý.

Své krypto portfolio můžete znovu vyvážit, pouze pokud máte více digitálních aktiv. I když je cena každé kryptoměny odlišná, každému aktivu přidělujete procenta vypočítaná na základě fiat měny. Například, pokud máte 100 $ a chcete vytvořit portfolio pomocí výše zmíněných alokací, měli byste BTC v hodnotě 50 $ a ETH, ADA, DOGE, MATIC a DOT v hodnotě 10 $ každý.

Tak jako kryptotrh kolísá, tato aktiva by měla hodnotu víceméně v dolarech. S rebalancováním byste prodali ty, které mají vyšší hodnotu, než by měli, a kupovali více těch, které mají nižší cenu, dokud nezískáte původní alokaci.

Pamatujte, že hodnota vaší investice se změní z původních 100 USD. To znamená, že byste museli převést všechna svá aktiva na základní měnu, abyste získali novou hodnotu, která může být 90 $, 150 $ nebo cokoli jiného. Pak byste znovu vyvážili na základě této nové hodnoty: Pokud 150 $, budete mít BTC v hodnotě 75 $ a další tokeny v hodnotě 15 $ každý.

Díky rebalancování portfolia můžete udržet alokaci investic a poměr rizika a odměny navzdory volatilnímu krypto trhu. To vám pomůže zmírnit neplánovaná rizika, jako je větší investování do vysoce rizikových kryptoaktiv. Rebalancování krypto portfolia je však dlouhodobá záležitost strategie obchodování s kryptoměnami, takže výhody nezískáte okamžitě.

2 faktory, které je třeba zvážit před rebalancí vašeho krypto portfolia

I když je rebalancování vašeho krypto portfolia skvělý nápad, pár detailů ovlivňuje, jak a kdy byste to měli udělat.

1. Tržní trendy a podmínky

Vaše rozhodnutí o rebalancování by mělo být založeno na budoucích očekáváních ohledně kryptotrhu. Někdy jedno aktivum trvale překonává všechna ostatní a vy je budete muset prodat, abyste mohli koupit ta s nízkou výkonností za výhodnou cenu. Jindy by se aktiva s nízkým rizikem mohla naplnit a prodej vysoce výkonného „rizikového“ aktiva za účelem jejich nákupu by vedl k nesmírným ztrátám.

Obchodníci se obvykle zásobují kryptoměnami s větší tržní kapitalizací, jako jsou BTC a ETH, aby snížili volatilitu a minimalizovali riziko. Pokud však máte více mincí se střední a nízkou tržní kapitalizací, budete muset své portfolio vyvažovat častěji. Jejich hodnoty jsou totiž mnohem náchylnější ke změnám.

2. Investiční cíle a tolerance rizika

Pokud máte dlouhodobý výhled, možná nebudete muset své krypto portfolio často vyvažovat. Důvodem je to, že kryptotrh zůstává nestálý a nákup a prodej digitálních aktiv podléhá poplatkům a daním, které by mohly zrušit vaše zisky.

Váš investiční cíl a tolerance rizika také určí vaši strategii rebalancování. Například můžete znovu vyvážit, pokud alokace překročí určitou prahovou hodnotu, namísto v předem určených obdobích, pokud máte toleranci nízkého rizika.

Jak znovu vyvážit své krypto portfolio

Pokud chcete znovu vyvážit své krypto portfolio, postupujte podle těchto jednoduchých kroků.

1. Určete aktuální alokaci aktiv vašeho portfolia

Kromě ideální alokace aktiv (např. 25 %, 25 %, 25 % a 25 %) musíte znát aktuální alokaci svých digitálních aktiv, než znovu vybalancujete své portfolio. To zahrnuje určitou matematiku; musíte převést svá aktiva na základní měnu (např. americký dolar), sečíst hodnotu svého portfolia a určit alokace a celkovou hodnotu investice.

Tento krok však můžete přeskočit, pokud používáte nástroj pro automatické vyvažování (více o tom později).

2. Identifikujte krypto aktiva, která mají být znovu vyvážena

Předpokládejme, že chcete krypto portfolio se 70 % BTC, 20 % ETH, 7 % ADA a 3 % DOGE. Všechna čtyři aktiva musí být znovu vyvážena na základě výše uvedených aktuálních alokací (92,2 % BTC, 5,8 % ETH, 1 % ADA a 0,9 DOGE). Budete muset prodat BTC, dokud nedosáhne 70 % vaší nové celkové investiční hodnoty, a nakoupit další ETH, ADA a DOGE, dokud znovu nezískají zamýšlené alokace.

Stejně jako v kroku 1 se můžete této části vzdát pomocí nástroje pro automatické vyvažování krypto portfolia.

3. Vyberte strategii rebalancování

Obecně existují tři strategie opětovného vyvažování, které můžete přijmout.

Za prvé, můžete použít strategii rebalancování prahových hodnot, kdy se vaše aktiva upraví poté, co překročí určitý bod. Můžete například omezit změny alokace na 15 %. Jakmile alokace aktiva překročí tento bod, ať už v záporném nebo kladném směru, provedete znovu vyvážení. Tato metoda je nejlepší, pokud máte dlouhodobý výhled a nechcete utrácet mnoho za transakční poplatky.

Další strategií, kterou byste mohli implementovat, je periodické nebo kalendářní krypto rebalancování. Pomocí této metody byste nastavili pravidelný plán opětovného vyvažování. Pokud provádíte rebalancování každý týden, upravíte svá aktiva na původní alokace v předem stanovenou dobu každý týden. Tato strategie vám pomůže udržet pevnější uchopení vašeho krypto portfolia, zajistí nižší posun portfolia a dobře nastavenou rizikovou investici.

Alternativně můžete použít hybridní strategii rebalancování, kombinaci kalendáře a prahu. Pomocí této metody byste upravili své portfolio pokaždé, když aktivum překročí určitý bod a podle plánu.

4. Implementujte svou strategii

Po výběru strategie rebalancování portfolia ji můžete implementovat ručně nebo automaticky.

Manuální přístup znamená vypočítat alokace a provést požadované obchody sami. Všechny kroky musíte provést rychle, protože kryptotrh je velmi proměnlivý. Také musíte pečlivě zaznamenat každou transakci, abyste mohli sledovat výkon svého portfolia a určit své kapitálové zisky pro daňové účely.

Případně můžete použít nástroj pro rebalancování portfolia kryptoměn, např Krevety, abyste provedli výpočty, identifikovali aktiva, která mají být znovu vyvážena, implementujte svou strategii a zaznamenejte všechny transakce. Můžete se připojit bezpečné krypto burzy jako Coinbase, Binance a Kraken a některé z nejlepších kryptoměnových peněženek jako MetaMask a LedgerLive. Než použijete tento nástroj pro vyvážení, vyzkoušejte demo účet, abyste zjistili, zda je pro vás nejlepší.

Nenechávejte své krypto portfolio nevyvážené

Úprava portfolia kryptoměn vám může pomoci zmírnit rizika přítomná na tomto nestálém trhu. Zkontrolujte své investiční cíle a toleranci rizika a určete nejlepší strategii rebalancování portfolia kryptoměn, kterou byste měli následovat. Pak se toho držte.

A budete na cestě k lepší správě svých digitálních aktiv!

Informace na této webové stránce nepředstavují finanční poradenství, investiční poradenství nebo obchodní poradenství a neměly by být za takové považovány. MakeUseOf neradí v žádných obchodních nebo investičních záležitostech a neradí, že by se nějaká konkrétní kryptoměna měla koupit nebo prodat. Vždy provádějte vlastní due diligence a konzultujte investiční poradenství s licencovaným finančním poradcem.