Nabídka bezpečnostních tokenů (STO) je relativně novou formou získávání kapitálu prostřednictvím blockchainu a kryptoměny. Představují alternativu k tradičním investicím do akcií a jsou jedním z nejslibnějších nových trendů v kryptosvětě.
Tokeny cenných papírů představují „podíly“ ve společnostech, finančních produktech, investicích, cenných papírech a komoditách a nabízejí vlastnická práva v hodnotě těchto aktiv.
Obtíže a omezení spojená se zajištěním financování prostřednictvím tradičních zdrojů financování způsobily, že jiné způsoby získávání kapitálu, jako jsou STO, byly populární. STO jsou legální a regulované, díky čemuž jsou pro společnosti bezpečným způsobem, jak získat finanční prostředky.
Co je nabídka bezpečnostního tokenu?
Security Token Offerings (STO) jsou inovativní třídou bezpečnostních tokenů, které představují tradiční legální vlastnictví aktiv v reálném světě. Nabídky bezpečnostních tokenů jsou jedinečnou směsí digitálních tokenů, bezpečnostních tokenů a konvenčního kapitálu. Jsou mechanismem pro začínající podniky, zavedené společnosti a starší instituce, aby získaly finanční prostředky prostřednictvím vydávání digitálních tokenů.
Bezpečnostní tokeny umožňují jednotlivcům nebo organizacím získat vlastnická práva k bezpečným digitálním aktivům a představují podíly na cenných aktivech, jako jsou nemovitosti nebo akcie společností. Použití bezpečnostních tokenů navíc zajišťuje, že podíly na vlastnictví jsou na blockchainu bezpečně a transparentně zachovány.
Nabídka bezpečnostních tokenů umožňuje každému investorovi nakoupit jakékoli aktivum – od kryptoměn po podnikové dluhopisy nebo nemovitosti. Nabídka bezpečnostních tokenů roste, protože si to uvědomuje stále více investorů výhody technologie blockchain.
Jak funguje nabídka bezpečnostního tokenu?
Nabídky bezpečnostních tokenů jsou vydávány na blockchainu s řádnou regulací příslušnými úřady. Investoři v nabídce bezpečnostních tokenů získávají podíly ve společnostech nasazených na technologii blockchain.
Tím se liší od tradičního IPO (první veřejná nabídka), kdy jsou společnosti kotovány na akciovém trhu. Místo toho mohou emitenti vybudovat nový podnik nebo nasadit již existující s pomoci chytrých smluv. Tyto chytré smlouvy jsou samočinné právní dohody mezi dvěma stranami, obvykle uložené na veřejných blockchainech. To snižuje tření související s transakcemi, jako jsou kolísání cen, podvody a problémy s dodržováním předpisů.
Bezpečnostní tokeny se také používají při kryptofrakcionalizaci, kde jsou stávající aktiva v reálném světě zabezpečena pomocí tokenizace. Tokenizovat lze aktiva reálného světa, jako jsou nemovitosti, kapitálové trhy, komodity a akciové fondy.
Je důležité si uvědomit, že nabídky bezpečnostních tokenů technicky nabízejí stejné cenné papíry jako na tradičních investičních platformách. Tokenizace tyto podkladové cenné papíry žádným způsobem nemění. STO poskytují spíše nový způsob přístupu k investicím.
Skvělým příkladem kombinace síly technologie blockchain a chytrých smluv k vydávání bezpečnostních tokenů je Polymath (POLY). Nabízí platformu, která umožňuje ověřeným investorům účastnit se nabídek tokenů cenných papírů.
Nabídka bezpečnostních tokenů (STO) vs. Počáteční nabídka mincí (ICO)
Hlavní rozdíl mezi nabídkou bezpečnostního tokenu (STO) a počáteční nabídka mincí (ICO) je regulace. ICO byly navrženy tak, aby získaly kapitál v neregulovaném prostoru. To vedlo k nasazení mnoha podvodných ICO, aby ošklbaly nevědomé investory. Zpráva poradenské firmy ICO za rok 2018 Skupina Satis řekl, že téměř 80 % ICO byly „identifikované podvody“. To vyvolalo potřebu řešení nabízejícího tokeny na ochranu investora blockchainu, což zahájilo éru STO.
STO byly zavedeny s řádným regulačním řízením. STO jsou registrovány u příslušných regulačních orgánů, splňují všechna zákonná schválení a jsou 100% legální. Vyžadují, aby vydávající společnost před nabídkou tokenu provedla významnou činnost v oblasti regulace a dodržování předpisů.
ICO nemají žádnou překážku vstupu, zatímco bezpečnostní tokeny mohou vydávat pouze společnosti, které plně vyhovují. STO jsou také méně náchylné ke spekulacím a manipulaci s trhem než ICO.
Výhody nabídky bezpečnostního tokenu (STO)
Nabídky bezpečnostních tokenů jsou vysoce bezpečné díky řádné náležité péči a dodržování předpisů před jejich vydáním. Většina bezpečnostních tokenů je navíc navázána na reálná aktiva, jako jsou dluhopisy, akcie, fondy nebo nemovitosti. Investiční trusty (REIT), což potenciálním investorům usnadňuje posouzení spravedlivé tržní ceny nabídka.
Všechny operace STO (emise, obchodování, nákup a prodej) se provádějí na blockchainu, což zvyšuje důvěru investorů, protože blockchainy jsou neměnné a transparentní.
Bezpečnostní tokeny jsou nákladově efektivnější než prvotní veřejné nabídky. Využití chytrých smluv výrazně snižuje potřebu drahého právního poradenství a zároveň odstraňuje tradiční papírování a výrazně zkracuje dobu zpracování.
Bezpečnostní tokeny nabízejí kryptofrakcionalizaci, která slouží jako dobrý vstupní bod pro začínající investory, kteří nemusí mít finanční prostředky na nákup aktiv najednou. Například umělecké dílo v hodnotě 1 000 000 USD lze rozdělit na 1 000 částí a prodat je za 1 000 USD, což každému umožní získat kus. Rozdělení aktiv zvyšuje dostupnost tím, že je rozděluje na menší jednotky, které může posoudit více investorů.
Kromě toho STO poskytují investorům rychlou likviditu a snadné podnikání, protože obchodování lze provádět 24 hodin denně, 7 dní v týdnu s minimálním papírováním.
Nevýhody nabídky bezpečnostního tokenu (STO)
Hlavní výhoda STO se také zdvojnásobuje jako jedna z největších výzev: regulace. STO podléhají přísné shodě a regulaci, která zpomaluje proces bezpečnostního tokenu. Platformy vydávající STO musí neustále držet krok s novými a stávajícími předpisy proti praní špinavých peněz (AML), Poznej svého zákazníka (KYC), schvalováním seznamů a několika dalšími předpisy.
Předpisy pro investory v některých zemích také omezují, kdo se může účastnit STO. To snižuje fond investorů pro STO a snižuje příležitosti, které mohou potenciální investoři posoudit. STO mohou být také drahé kvůli administrativním kontrolám potřebným před vydáním bezpečnostního tokenu.
STO mohou mít velký dopad na tradiční cenné papíry
Nabídky bezpečnostních tokenů (STO) mají potenciál utvářet vývoj tradičních cenných papírů pro aktiva reálného světa. Schopnost STO poskytovat tokenizaci pro téměř cokoliv přináší nový pohled na obchod a správu cenných papírů zajištěných aktivy.
Možnosti pro investory jsou nekonečné se vzestupem výměn bezpečnostních tokenů, platforem a tržišť. To poskytuje investorům širokou škálu bezpečnostních tokenů snadno dostupných po celém světě.
