Čtenáři jako vy pomáhají podporovat MUO. Když provedete nákup pomocí odkazů na našich stránkách, můžeme získat provizi přidružené společnosti.
FTX je od začátku listopadu 2022 v zoufalé situaci. Po zveřejnění rozvahy Alamedy se Binance, jedna z velryb FTT, rozhodla zlikvidovat své držby FTT. To vedlo k dalšímu poklesu hodnoty FTT, což hrozilo kolapsem Alameda Research a FTX.
Poté, co se zdálo být průlomem, Binance oznámila dohodu o akvizici FTX a napravila svou likviditní krizi. Binance však po provedení úplného due diligence (DD) ustoupila od navrhované akvizice FTX. Co to znamená pro FTX a ovlivňuje to kryptotrh?
Proč FTX zkrachuje?
Střet mezi těmito populární směnárny kryptoměn lze vysledovat k odkupu akcií Binance společností FTX v červenci 2021. Binance, jeden z prvních investorů do FTX, obdržela asi 2 miliardy dolarů jako součást svého odchodu z akcií FTX. Tyto 2 miliardy dolarů byly zaplaceny v FTT, nástroji FTX.
Od odkupu si Changpeng Zhao, generální ředitel Binance, a Sam Bankman-Fried, generální ředitel FTX, vyměnili ostny na Twitteru a zpochybňovali různé problémy. Spory však 6. listopadu 2022 vygradovaly v paušální konflikt.
Předpokládaná geneze tohoto konfliktu je Vydání Coindesku rozvahy Alamedy čtyři dny před. Podle zprávy z krypto zpravodajství měla Alameda Research, obchodní firma rovněž vlastněná Bankman-Fried, většinu svých aktiv v FTT, vydaném FTX.
Tato informace vyvolala všeobecné obavy o zdraví FTX, což vedlo k masivním výběrům aktiv. Kromě toho Zhao oznámil, že Binance zlikviduje svou FTT v hodnotě 2 miliard $ a 6. listopadu 2022 přistoupil k přesunu FTT v hodnotě 584 milionů $. Zatímco mnoho účastníků kryptoměny vidělo tento krok jako spiknutí s cílem zbavit se svého největšího konkurenta, Zhao tuto myšlenku vyvrátil.
Nicméně oznámení Zhao a likvidace FTT Binance byly pro token špatnou zprávou. S vědomím, že prodejní tlak ve výši 2 miliard dolarů by snížil cenu jakéhokoli aktiva, investoři začali panikařit prodávat FTT tokeny. To vedlo k dalšímu poklesu ceny FTT.
Pokles ceny FTT byl hroznou zprávou pro Alamedu, jejíž aktiva byla většinou v tokenech FTT. Jak hodnota tokenu klesá, klesá i obchodní firma. A pokud má Alameda potíže, může mít potíže i FTX. To vedlo k tomu, že více investorů vybíralo své prostředky z FTX, aby se vyhnuli situace podobná Celsiovi, Voyager a Terra's. Za 72 hodin před 8. listopadem 2022 FTX zaznamenala čisté výběry kolem 6 miliard dolarů.
Netrvalo dlouho a FTX již nemohl zpracovávat výběry.
Nabídla Binance nákup FTX? Proč se Binance stáhla?
Ve snaze odstranit nevyřízené výběry Bankman-Fried oznámil, že FTX pozvala Binance, aby „přišla“ co nazval „strategickou transakcí“. Potvrdil, že partnerství pomůže FTX vyčistit svou likviditu drtí.
Několik minut po tweetu Bankmana-Frieda Zhao potvrdil „významnou krizi likvidity“ FTX a oznámil, že společnost požádala o pomoc Binance. Řekl, že Binance podepsala nezávazné prohlášení o záměru (LOI) koupit FTX a pomoci vyřešit její likviditní krizi. Generální ředitel Binance oznámil, že v následujících dnech dokončí due diligence (DD).
Následující den však Zhao oznámil, že po úspěšném provedení DD nebude Binance pokračovat v navrhované akvizici FTX. Tvrdil, že problémy FTX byly mimo kontrolu nebo pomoc Binance.
Před oznámením ukončení návrhu se Zhao podělil o několik ponaučení z debaklu, kde naznačil, že FTX možná přijala tokeny FTT jako zajištění půjček. Sdílel také zprávu zaslanou globálnímu týmu Binance, v níž tvrdil, že lidé si budou myslet, že Binance je největší burza a budou na ně více útočit.
Zhaoovy kryptické tweety vedly mnoho investorů a účastníků kryptoměn k tvrzení, že Binance zorganizovala situaci, aby odstranila FTX – svou konkurenci číslo jedna – ale to jsou jen fámy a doslechy.
Jak střet FTX a Binance ovlivňuje krypto průmysl
Pokud by akvizice prošla, vedlo by to ke sloučení největších centralizovaných burz v kryptoprůmyslu. K 9. listopadu 2022 měla Binance přibližně 49 miliard USD v 24hodinových obchodních objemech a FTX přibližně 4 miliardy USD, což je přibližně jedna čtvrtina celkového objemu obchodů na trhu.
Debakl Zhao a Bankman-Fried/Binance a FTX otřásl kryptotrhem a otřásl důvěrou kryptoinvestorů. V důsledku událostí se bitcoin, přední kryptoměna, propadl o více než 10 % na minima, která nebyla zaznamenána od listopadu 2020. Podobně společnost SOL, společnost Solana, ve které měla FTX hlavní podíl, 9. listopadu 2022 klesla o téměř 50 %, což představuje 93% sestupný trend od svého maxima v roce 2021. Nepokoje vedly k prudkému poklesu několika kryptoměn a nezůstalo jen u toho.
Debakl FTX a Binance pravděpodobně způsobil propad na akciovém trhu v USA. Mezitím Robinhood, obchodní platforma, ztratila více než 19 % své hodnoty na akciovém trhu, zatímco Coinbase, další přední burza, se propadla asi o 10 %.
Kolaps FTX pravděpodobně naruší důvěru v kryptoprůmysl a posílí regulační orgány, které touží ukončit kryptoměnový prostor. V minulosti FTX pomáhala jiným firmám, které zkrachovaly poté, co zpronevěřily prostředky uživatelů. Poté, co se postaví na rozdíl od takových firem, pád do stejných okolností pravděpodobně způsobí širokou nedůvěru v kryptoburzy.
Nejvíce budou potenciálně ovlivněny centralizované burzy, což vyvolá obavy z dominance na trhu několika subjektů na rozdíl od základ, na kterém jsou kryptoměny postaveny.
Co se stane s uživateli FTX? Mohou uživatelé FTX získat své krypto zpět?
Pokud FTX zkolabuje, budou pravděpodobně nejvíce postiženi její zákazníci. Podle Federální korporace pro pojištění vkladů, FTX není kryta stejnou ochranou jako tradiční banky. Poruchy směn kryptoměn jsou pro investory znepokojivé, protože pravděpodobně ovlivní jejich těžce vydělané peníze. Pokud jsou vaše peníze zapletené do bankrotu vaší kryptoburzy, je pravděpodobné, že vaše krypto aktiva jsou ve větru.
Během konkurzního řízení soud určí část, která má být vrácena zákazníkům, dobu splácení a pořadí přednostních splátek. Soudy obvykle informují zákazníky, kdy dostanou zaplaceno a jaká část jejich zálohy bude vrácena.
I když ne všechny krypto projekty vyžadují, aby se jejich zákazníci setkali s know-your-customer (KYC) požadavky při registraci na jejich platformách, je často nezbytné zůstat nad vodou v případě bankrot. Poskytováním správných informací lze efektivně udržovat zájem zákazníka.
V případě bankrotu by se krachující kryptospolečnost pravděpodobně spojila se svými klienty, aby je upozornila na situaci a poskytla jim požadované informace nebo postupy, jak získat zpět své peníze. Nechcete být vyloučeni, protože jste nesplnili požadavky KYC, protože většina firem použije svůj postup k distribuci finančních prostředků klientům.
Další věc, kterou je třeba zvážit, je použití self-custodial peněženky namísto opatrovnických peněženek, protože v případě úpadku nebudou dotčeny. S centralizovanými burzami můžete používat pouze úschovné peněženky, což znamená, že jejich aktiva jsou držena na platformách. Doporučujeme důkladně zvážit klady a zápory spojené s centralizovanými burzami a zvážit, zda klady převažují nad rizikem ztráty majetku v případě bankrotu.
Co přináší budoucnost FTX?
Problémové kryptoburzy obvykle zvažují možnosti, jako je získávání finančních prostředků, prodej podílů a vytváření společných podniků, ale poslední možností je bankrot. Společnost FTX již oslovila další společnosti pro společné podniky. Na rozdíl od tradičních finančních institucí, které obchodují s fyzickými aktivy, jako jsou nemovitosti a fiat, mají kryptospolečnosti jen málo hmotných aktiv nebo žádná hmotná aktiva, na která by se v případě kolapsu mohli spolehnout.
V důsledku toho je při investování do jakékoli kryptoplatformy nezbytné postupovat extrémně opatrně, zejména pokud máte dlouhodobé cíle.