Je všeobecně známo, že obchodování s kryptoměnami a investování do nich je riskantní a poměrně náročné, proto je důležité mít dostatek informací, než vložíte své peníze. Jednou z klíčových věcí, které je třeba vzít v úvahu, když se pokoušíte shromáždit informace o kryptoměně, je její tokenomika, tedy její ekonomická hodnota a nabídka.
Zvážení různých faktorů ovlivňujících tokenomiku vám může pomoci zjistit, jak dobře se bude kryptoměnám pravděpodobně dařit.
Co je to vlastně tokenomika?
Tokenomika, portmanteau „ekonomiky tokenů“, odkazuje na hodnotu a důležité funkce konkrétní kryptoměny. Zkušený investor zváží ekonomiku tokenu a to, jak je provozován, než do něj investuje.
Kryptoprojekt s nejasnými tokenomickými pravidly pravděpodobně nebude prosperovat, protože neobsahuje důležité faktory, které pomáhají investorům v jejich rozhodovacím procesu. Obsah tokenomiky může udělat kryptoprojekt přitažlivý nebo nepříjemný pro investory.
6 klíčových prvků tokenomiky
Níže jsou uvedeny některé klíčové prvky tokenomiky.
1. Dodávka tokenů
Investoři berou v úvahu oběžnou zásobu coinu, počet mincí, které jsou aktuálně v oběhu, a maximální zásobu krypto mincí, tedy počet mincí, které kdy budou existovat.
Zásoba tokenu vypovídá hodně o tom, jak vzácná nebo nadbytečná pravděpodobně bude. Investoři to mohou využít k předpovědi, co se stane v budoucnu. Například tokeny, po kterých je vysoká poptávka, ale jsou vzácné kvůli omezené nabídce, pravděpodobně porostou v krátkodobém horizontu rychleji než ty s neomezenou nabídkou.
Některé mince byly kódovány tak, aby nepřesáhly určitou zásobu. Například maximální zásoba bitcoinu (BTC) je 21 milionů tokenů a poslední coin se plánuje vytěžit v roce 2140, zatímco maximální zásoba Solana (SOL) je 508 milionů tokenů. Na druhou stranu některé tokeny, jako Ether (ETH), nemají maximální zásobu. Místo toho se nabídka ETH zvyšuje s rostoucí poptávkou.
Porozumění zásobě tokenů vám proto pomůže zjistit počet aktuálně dostupných tokenů a jak plánuje v budoucnu vytvořit další. Výsledek může pomoci určit, zda je projekt hodnotný na základě vašich investičních cílů.
2. Mechanismus konsensu
Mechanismus konsenzu je proces, jehož prostřednictvím jsou blockchainové transakce a kryptoměny zabezpečeny a ověřeny. Populární mechanismy konsenzu jsou proof-of-work (PoW) a proof-of-stake (PoS).
PoW vyžaduje kryptoměnu těžené pomocí specializovaných počítačů vytvářet nové kryptoměny a ověřovat blockchainové transakce. Transakce prováděné na sítích proof-of-work jsou ověřovány těžaři, kteří řeší složité výpočty na specializovaných počítačích. Těžař, který úspěšně spáruje hash, přidá blok do blockchainu a obdrží odměnu za blok (plus transakční poplatky). Tato odměna motivuje těžaře k vytváření více krypto mincí a ověřování blockchainových transakcí.
V rámci systému proof-of-stake se kryptoměny netěží. Validátoři spíše ověřují transakce a navrhují nové bloky. Proto musí validátoři uzamknout svá krypto aktiva v inteligentní smlouvě, aby ověřili transakce kryptoměn a byli odměněni dalšími tokeny. Tento proces se nazývá staking.
Stakeři, kteří uzamknou svá kryptoaktiva, jsou vždy náhodně vybráni k ověření transakcí, i když validátoři s nejvyššími vklady mají šanci být vybráni dříve. Moreso, validátoři se řídí pravidly, aby byla zajištěna jejich dodržování, a pokud je někdo poruší, mohou být pozastaveni a prostředky jim odebrány.
3. Výnosové zemědělství
Dalším motivačním mechanismem je výnosové hospodaření vložené do tokenomiky. Označuje se také jako těžba likvidity. Farming výnosů je způsob, jakým investoři do kryptoměn půjčují krypto aktiva, aby generovali více odměn.
Obvykle je investorům dovoleno přidávat prostředky do fondu likvidity inteligentních kontraktů a odměna za přidání prostředků je poskytována ve formě nových tokenů.
4. Distribuce a přidělování tokenů
Dalším klíčovým rysem tokenomiky je pochopení toho, jak má být token distribuován. Tokeny lze distribuovat buď prostřednictvím spravedlivého spuštění nebo bezplatné těžby.
Spravedlivá distribuce spuštění je, když tokeny nejsou soukromě přiděleny určitému počtu lidí, než jsou uvedeny na trh pro veřejnost. Naproti tomu „volná těžba“ je, když dojde k časnému soukromému přidělení některých tokenů určitému počtu lidí před jejich uvedením do kryptospolečnosti.
Krypto projekty si vyberou způsob distribuce tokenů, aby nabídka nepřevýšila poptávku. Investoři mají šanci na přidělení tokenů v několika investičních kolech. První investoři těží z větší alokace tokenů v případě počáteční nabídky coinů (ICO).
5. Token Burns
Spálení žetonů je trvalé odstranění žetonů z oběhu. Děje se tak za účelem udržení vyrovnané zásoby tokenů a zajištění jejich zvýšené hodnoty. Za tímto účelem jsou tokeny odeslány do peněženky s neplatnou adresou. Pointa je, že když je počet mincí v oběhu nízký, hodnota každé mince se zvýší.
Spálení tokenů pomáhá tokenům vyvážit nabídku a poptávkupomáhá omezit inflaci nebo deflaci. Když je tedy žetonů méně, hodnota každého žetonu roste a zároveň se zvyšuje i množství investovaných peněz.
Token nástroj vysvětluje funkce a použití konkrétní kryptoměny. Použití kryptotokenů se liší a je někdy zvláštní.
Například Stablecoiny mají svou cenu navázanou na konkrétní cenový bod, jako je jeden americký dolar, aby byla zajištěna cenová stabilita. V tom mají podobnou hodnotu jako fiat měny. USDT a USDC například představují americký dolar. Případy použití tokenu mohou odhalit mnohé o tom, jak cenný bude v budoucnu.
Proč je tokenomika důležitá?
Tokenomika pomáhá kryptografickým nadšencům pochopit, jak byly naprogramovány různé tokeny. Proto je to užitečný zdroj k analýze před výběrem tokenů, do kterých investovat.
Správné pochopení tokenomiky vám také poskytne představu o tom, do čeho vkládáte své peníze. V kombinaci s dalšími faktory vám tokenomika může pomoci předpovědět budoucnost tokenu, do kterého investujete. Když se například podíváte na tokenomiku mince, uvidíte její zásobu a jak bude řízena v případě inflace.
Další výhodou tokenomiky je, že pomáhá budovat dlouhodobou důvěru a důvěryhodnost v projektu a zároveň vám pomáhá vyřadit krypto projekty vytvořené špatnými herci a podvodníky.
Vždy zkontrolujte tokenomiku
Znalosti tokenomiky vám pomohou pochopit současnou a budoucí hodnotu tokenu. V důsledku toho si jej noví investoři musí přečíst před provedením jakékoli investice, protože by vám to mohlo z dlouhodobého hlediska ušetřit velké peníze.